Investe em ETFs?
Descubra como pode multiplicar os seus retornos por 16x
O problema escondido dos ETFs que ninguém lhe conta
Se investe mensalmente em ETFs como o SPY, QQQ ou IWDA, provavelmente já ouviu que está a fazer “o investimento seguro e inteligente”.
E tem razão… até certo ponto.
Os dados históricos mostram que:
● O SPY (S&P 500) rendeu 8,4% ao ano nos últimos 30 anos
● O QQQ (Nasdaq 100) rendeu 7,6% ao ano nos últimos 25 anos
● O IWDA (MSCI World) rendeu 11,7% ao ano nos últimos 15 anos
Mas aqui está o que ninguém lhe diz:
Estes retornos são apenas a média do mercado. E quando investe na média, obtém resultados… médios.
A matemática brutal que os vendedores de ETFs escondem
Imagine que investe 50.000 € hoje:
Com ETFs (8% ao ano durante 30 anos):
● Resultado final: 503.000 €
● Multiplicador: 10x
Parece bom, certo?
Agora compare com investimento em ações fundamentalmente atrativas:
Com ações selecionadas (16% ao ano durante 30 anos):
● Resultado final: 4.292.494 €
● Multiplicador: 166x
Leu bem. 166 vezes o seu capital inicial.
Isto não é fantasia. É o que investidores como Peter Lynch (29,2% ao ano no Fidelity Magellan Fund) e Warren Buffett (20% ao ano na Berkshire Hathaway) conseguiram durante décadas.
"Mas eu não sou o Warren Buffett..."
Tem razão. Não é.
Mas também não precisa de ser para obter retornos significativamente superiores aos ETFs.
O segredo? Investir apenas nas ações mais atrativas fundamentalmente, em vez de investir cegamente nas 500 empresas do S&P 500 ou nas 100 do Nasdaq.
Pense desta forma:
Quando compra um ETF do S&P 500, está a comprar:
● As 50 melhores empresas americanas ✅
● As 200 empresas medianas 😐
● E as 250 empresas menos atrativas ❌
Está literalmente a diluir os seus retornos ao investir em centenas de empresas que não analisou, muitas das quais nunca investiria se as estudasse individualmente.
"Está bem, mas eu não tenho tempo para analisar empresas ao detalhe..."
E é aqui que a maioria dos investidores fica presa.
Sabe que deveria investir em ações individuais fundamentalmente atrativas.
Sabe que os retornos podem ser muito superiores aos ETFs.
Mas…
● Não tem 20-30 horas por semana para analisar demonstrações financeiras
● Não sabe interpretar rácios como P/E, ROE, ou Free Cash Flow
● Não tem acesso às mesmas ferramentas que os analistas profissionais
● Não tem a experiência para distinguir uma empresa sólida de uma armadilha de valor
E então volta para os ETFs.
Porque pelo menos é “automático” e “não dá trabalho”.
O problema? Está a sacrificar 3,7 milhões de euros (a diferença entre 8% e 16% em 30 anos) em troca de… conveniência.
E se existisse uma terceira via?
Uma forma de investir nas ações mais atrativas do mercado…
Sem precisar de se tornar um analista financeiro…
Sem passar horas a estudar balanços…
Sem adivinhar qual é a próxima empresa a crescer 500%…
A solução para pequenos investidores:
Foi a pensar em investidores nesta situação exata que criámos o Borja on Stocks Light.
Investidores que:
- Querem fazer melhor que os ETFs
- Compreendem o valor de selecionar as melhores empresas
- Mas não têm tempo (ou conhecimento) para fazer a análise sozinhos
Funciona assim:
Todos os meses, recebe uma análise profunda da ação mais atrativa que identificámos entre mais de 4.000 empresas europeias e americanas.
Não é uma lista de 10 ou 20 “boas ideias”.
É UMA – a melhor oportunidade que temos naquele momento.
Com uma ação por mês, em 12 meses tem um portfolio de 12 empresas cuidadosamente selecionadas.
Em 2-3 anos, tem um portfolio diversificado e robusto que lhe pode proporcionar retornos significativamente acima da média de 8% dos ETFs.
E a melhor parte?
Demora apenas 20 minutos por mês.
Como funciona o Borja on Stocks Light
1 Análise Profunda por Mês
No último dia de cada mês, recebe uma análise completa da melhor oportunidade que identificamos entre mais de 4.000 ações europeias e americanas já analisadas. Não é uma lista genérica. É a melhor ideia que temos naquele momento.
TOP Progressivo
Cada recomendação entra no TOP Progressivo, ajudando-o a construir um portfolio diversificado de ações fundamentalmente atrativas de forma gradual e sustentável. Investe numa ação por mês = 12 ações por ano = portfolio robusto em 3-5 anos.
Acompanhamento Contínuo
● Análises de acompanhamento quando são divulgados resultados trimestrais
● Comentários no Fórum sobre desenvolvimentos importantes
● Respostas às suas questões sobre as ações recomendadas
● Oportunidades de venda quando apropriado
Apenas 20 Minutos por Mês
Não precisa de passar horas a analisar demonstrações financeiras. Nós fazemos o trabalho pesado por si.
Quanto custa este research profissional?
Se contratasse um analista financeiro independente, pagaria facilmente 200-500 € por análise.
No Borja on Stocks Light: apenas 12 € por mês (144 €/ano)
Isto representa:
● Menos de 40 cêntimos por dia
● Menos que uma subscrição Netflix (que custa 13,99€/mês)
● 2% do seu capital se investir com 6.600 € (a regra de ouro dos custos de research)
Para quem é o Borja on Stocks Light?
Para si, se:
- Já investe em ETFs mas quer fazer melhor
- Tem (ou planeia ter) pelo menos 6.600 € para investir em ações
- Consegue poupar mensalmente para investir
- Quer construir um património valioso para a reforma
- Prefere ter controlo sobre onde investe
- Não tem tempo para analisar centenas de ações sozinho
- Quer apoio profissional sem pagar milhares de euros
Não é para si, se:
- Procura enriquecimento rápido ou "dicas quentes"
- Não consegue investir com horizonte de médio/longo prazo (mínimo 3-5 anos)
- Prefere investimentos 100% passivos sem qualquer envolvimento
- Não tem disciplina para seguir uma estratégia consistente
Resultados reais, não promessas
Muitos serviços de investimento fazem promessas. Nós mostramos resultados.
O Borja criou uma conta específica na Interactive Brokers onde investe pessoalmente em todas as oportunidades do TOP Progressivo.
O resultado desde 31 de julho de 2024?
+32,34% Time Weighted Average Return calculado pela Interactive Brokers (atualizado em 28 de junho de 2025)
Para contexto:
● SPY (S&P 500) no mesmo período: média de 15%
● QQQ (Nasdaq 100) no mesmo período: média de 18%
● IWDA (MSCI World) no mesmo período: média de 14%
Mais que o dobro do retorno dos ETFs mais populares.
E não são apenas números numa folha de cálculo. É dinheiro real, numa conta real, numa corretora regulada internacionalmente.
Desde 2015 que o Borja on Stocks ajuda os investidores em ações nacionais a serem mais bem-sucedidos:
Garantia de transparência total
Ao contrário de muitos “gurus” de investimentos:
- Track record objetivo: O próprio Borja investe em todas as oportunidades através da sua corretora (um dia após a publicação, por razões deontológicas)
- Sem conflitos de interesse: Não recebemos comissões de corretoras ou empresas analisadas
- Metodologia comprovada: Baseada nos ensinamentos de Peter Lynch (autor de "One Up on Wall Street" e "Beating the Street") e em análise fundamental rigorosa
- Mais de 2000 subscritores já confiam no Borja on Stocks
Oferta especial aqui e agora
Receba este notebook com a sua subscrição.
Duas opções.
Dois futuros diferentes.
Opção 1:
Continuar com ETFs
- Retorno médio de 8% ao ano
- 50.000 € transformam-se em 503.000 € em 30 anos
- Nenhum controlo ou conhecimento sobre onde investe
- Reforma... adequada
Opção 2:
Juntar-se ao Borja on Stocks Light
- Potencial de retorno médio de 16% ao ano
- 50.000 € podem transformar-se em 4.292.494 € em 30 anos
- Compreende cada investimento que faz
- Reforma... dourada
A diferença? 3.789.494 €
Por 144 €/ano (apenas 12 € por mês.)
Perguntas Frequentes
Não. As análises são escritas de forma clara e acessível. Se consegue ler um extrato bancário, consegue entender as nossas análises.
Com uma oportunidade por mês, em 12 meses tem 12 ações. Em 2-3 anos, tem um portfolio robusto e diversificado.
Nem todas as ações sobem. Mas com análise fundamental rigorosa, a taxa de sucesso é significativamente superior à média. Além disso, publicamos oportunidades de venda quando apropriado.
Sim, sem penalizações ou períodos de fidelização.
Através da sua própria conta numa corretora ou banco. Mantém total controlo e independência.
Não. Nenhum investimento tem retornos garantidos. 16% é o retorno médio histórico do serviço, mas resultados passados não garantem resultados futuros. O mercado flutua.
Chegou a hora de decidir
Está a poupar dinheiro todos os meses?
Quer que essa poupança se transforme num património valioso para a sua reforma?
Não quer depender exclusivamente da Segurança Social?
Então tem duas escolhas:
1 – Continuar a investir na média (ETFs) e obter resultados médios
2 – Investir nas melhores oportunidades e esperar resultados extraordinários
O Borja on Stocks Light foi criado precisamente para pequenos investidores como você que querem fazer melhor que a média, mas sem precisar de dezenas de milhares de euros ou de se tornarem analistas financeiros a tempo inteiro.
Por apenas 11 € por mês.
Junte-se aos + de 2000 investidores que já estão a construir o seu património de forma inteligente
Disclaimer:
Os investimentos em ações envolvem risco e não são apropriados para todos os perfis de investidor. As ações podem desvalorizar e os dividendos também. Investimentos em ações individuais podem resultar em perdas.
O Borja on Stocks não é um intermediário financeiro e não realiza qualquer atividade de intermediação financeira. A empresa detentora do Borja on Stocks, a BBTOP20 – Produção de Conteúdos, Lda, nunca recebeu qualquer receita de um intermediário financeiro.
O Borja on Stocks não é regulado pela CMVM e não presta aconselhamento personalizado. Se necessitar de aconselhamento financeiro adaptado à sua situação específica, consulte um profissional devidamente autorizado pela CMVM.
O Borja on Stocks segue o Código de Ética e Padrões de Conduta Profissional do CFA Institute.
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