… a Ibersol!

Aqui estão todas as análises que já realizei ao título, da mais recente para a mais antiga:

Desde a 2ª análise, quando a Ibersol estava nos €9,95 (e ainda antes de ser oferecida uma ação por cada cinco detidas aos acionistas), que desejo ter a Ibersol no Portfolio TOP10 Lisboa, mas nunca houve espaço para ela.

Agora confesso que ia escolher a Cofina para Ação do Mês de junho, pois deve ser este mês que vai lançar a sua plataforma de jogo online, porém essa é uma oportunidade que já está um pouco recalcada … esta manhã tomei conhecimento de mais um catalisador positivo para a Ibersol, que é o seguinte:

Depois de ter oferecido uma ação por cada cinco detidas no ano passado, agora a Ibersol vai oferecer uma ação por cada quatro detidas aos acionistas, de forma gratuita.

Eu quero!

Os analistas ainda estão completamente a dormir em relação à Ibersol, continuam com estimativas absurdas para os próximos anos, pois não incorporaram as Vendas e Lucros da espanhola EOG, que foi recentemente (em novembro 2016) adquirida pela Ibersol.

Eu sei que a Ibersol já subiu uns 50% desde que foi detetada a oportunidade (uns 80% se considerarmos as novas ações distribuídas entretanto), mas ainda assim a empresa está subavaliada, tendo em conta as tendências fundamentais.

Esta prática de ir dando novas ações aos acionistas funciona como uma espécie de stock split e irá aumentando progressivamente a liquidez do título, que é o seu principal problema.

Tenho confiança que a integração da EOG vai correr bem e que a Ibersol continuará a crescer as suas Vendas e Lucros em termos de longo prazo.

Aqui o Burger King das Caldas costuma encher imenso às horas das refeições, se calhar mais até que o próprio McDonald’s.

Acho que o incremento do turismo em Portugal e Espanha e a baixa do IVA da restauração em Portugal também são tendências positivas que estão para durar.

Por tudo isto, a Ibersol é a ação do mês de junho de 2017. Vejamos o gráfico:

Vamos comprar muito acima do meu amigo Fernando Silva, mas mais vale entrar a meio de uma tendência ascendente, que a meio de uma tendência descendente 😉 E o Fernando bem avisou e explicou porquê que a Ibersol era boa, o Portfolio TOP10 Lisboa é que estava cheio. Felizmente agora existe esta folga do Ação do Mês para ir apanhando uma ou outra ação que não tenha tido espaço.

O perfil de risco desta holding é growth stock. O Preço Ao Qual Venderia Hoje (PAQVH) é €25,56 (apliquei um múltiplo de 25 ao Lucro 2016 sem efeitos extraordinários) e espero que o crescimento nos próximos anos compense a emissão de 25% mais ações (gratuitamente, os acionistas só recebem, não dão nada!).

Conclusão

A Ibersol vai entrar no Portfolio Ação do Mês com €1 000 (valor meramente indicativo) à cotação de fecho de hoje.

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